Hỏi: Doanh nghiệp cần điều kiện gì để niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP. HCM (HOSE)?
Để có thể được niêm yết Sở Giao dịch Chứng khoán TP. HCM (HOSE), doanh nghiệp cần đáp ứng các quy định chung được nêu tại Điều 109, Nghị định 155/2020/NĐ-CP (Nghị định quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Chứng khoán 2019) và các quy định cụ thể của HOSE.
Theo đó, đối với các quy định chung nêu tại Điều 109, Nghị định 155/2020/NĐ-CP, doanh nghiệp cần đảm bảo các điều kiện bao gồm:
- Là công ty cổ phần có vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký niêm yết từ 30 tỷ đồng trở lên căn cứ trên báo cáo tài chính gần nhất được kiểm toán, đồng thời giá trị vốn hóa đạt tối thiểu 30 tỷ đồng tính theo bình quân gia quyền giá thanh toán cổ phiếu trong đợt chào bán ra công chúng gần nhất theo quy định của Nghị định 155/2020/NĐ-CP hoặc giá tham chiếu cổ phiếu giao dịch trên hệ thống giao dịch Upcom trung bình 30 phiên gần nhất trước thời điểm nộp hồ sơ đăng ký niêm yết hoặc bình quân gia quyền giá thanh toán trong đợt bán cổ phần lần đầu của doanh nghiệp cổ phần hóa;
- Đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua việc niêm yết; đã giao dịch trên hệ thống giao dịch Upcom tối thiểu 02 năm, trừ trường hợp tổ chức đăng ký niêm yết đã chào bán cổ phiếu ra công chúng, doanh nghiệp cổ phần hóa;
- Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) năm liền trước năm đăng ký niêm yết tối thiểu là 5% và hoạt động kinh doanh của 02 năm liền trước năm đăng ký niêm yết phải có lãi; không có các khoản nợ phải trả quá hạn trên 01 năm tính đến thời điểm đăng ký niêm yết; không có lỗ lũy kế căn cứ trên báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán hoặc báo cáo tài chính bán niên được soát xét trong trường hợp đăng ký niêm yết sau ngày kết thúc của kỳ lập báo cáo tài chính bán niên;
- Trừ trường hợp doanh nghiệp cổ phần hóa, tổ chức đăng ký niêm yết phải có tối thiểu 15% số cổ phiếu có quyền biểu quyết do ít nhất 100 cổ đông không phải cổ đông lớn nắm giữ; trường hợp vốn điều lệ của tổ chức đăng ký niêm yết từ 1.000 tỷ đồng trở lên, tỷ lệ tối thiểu là 10% số cổ phiếu có quyền biểu quyết;
- Cổ đông là cá nhân, tổ chức có đại diện sở hữu là Chủ tịch Hội đồng quản trị, thành viên Hội đồng quản trị, Trưởng Ban kiểm soát và thành viên Ban Kiểm soát (Kiểm soát viên), Tổng giám đốc (Giám đốc), Phó Tổng giám đốc (Phó Giám đốc), Kế toán trưởng, Giám đốc tài chính và các chức danh quản lý tương đương do Đại hội đồng cổ đông bầu hoặc Hội đồng quản trị bổ nhiệm và cổ đông lớn là người có liên quan của các đối tượng trên phải cam kết tiếp tục nắm giữ 100% số cổ phiếu do mình sở hữu trong thời gian 06 tháng kể từ ngày giao dịch đầu tiên của cổ phiếu trên Sở giao dịch chứng khoán và 50% số cổ phiếu này trong thời gian 06 tháng tiếp theo, không tính số cổ phiếu thuộc sở hữu nhà nước do các cá nhân trên đại diện nắm giữ;
- Công ty, người đại diện theo pháp luật của công ty không bị xử lý vi phạm trong thời hạn 02 năm tính đến thời điểm đăng ký niêm yết do thực hiện hành vi bị nghiêm cấm trong hoạt động về chứng khoán và thị trường chứng khoán quy định tại Điều 12 Luật Chứng khoán;
- Có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký niêm yết, trừ trường hợp tổ chức đăng ký niêm yết là công ty chứng khoán.
Bên cạnh các quy định chung, để niêm yết tại HOSE, doanh nghiệp cũng cần đảm bảo các điều kiện cụ thể như sau:
- Vốn điều lệ: Tại thời điểm đăng ký, doanh nghiệp phải có vốn điều lệ từ 120 tỷ đồng trở lên tính theo báo cáo kiểm toán.
- Điều kiện về thời gian và tình hình hoạt động của công ty:
- Thời gian hoạt động ít nhất 02 năm dưới hình thức Công ty Cổ phần.
- Kết quả hoạt động 02 năm liền trước năm đăng ký niêm yết phải có lãi.
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) tại thời điểm gần nhất tính tới thời điểm đăng ký niêm yết đạt tối thiểu 5%.
- Công ty không có nợ quá hạn trên 01 năm tính tới thời điểm đăng ký niêm yết.
- Tính tới thời điểm đăng ký niêm yết, công ty không có lỗ luỹ kế.
- Cơ cấu cổ đông: Phải có tối thiểu 20% cổ phiếu có quyền biểu quyết được nắm giữ bởi ít nhất 300 cổ đông không phải là cổ đông lớn.
- Điều kiện niêm yết khác:
- Các cổ đông lớn, cổ đông là tổ chức, cá nhân phải cam kết nắm giữ 100% số cổ phiếu trong vòng 6 tháng đầu và 50% số cổ phiếu trong 6 tháng tiếp theo. Ngoại trừ cổ phiếu thuộc quyền sở hữu của Nhà nước;
- Tất cả các khoản nợ của thành viên HĐQT, ban giám đốc, kế toán trưởng, cổ đông lớn và những người có liên quan phải được công khai;
- Cổ phiếu của doanh nghiệp đã được giao dịch trên sàn UPCOM từ 2 năm trở lên. Trừ tổ chức đăng ký niêm yết đã chào bán cổ phiếu ra công chúng, doanh nghiệp cổ phần hóa;
- Trong vòng 02 năm tính đến thời điểm đăng ký niêm yết, công ty và người đại diện pháp luật không bị xử lý vi phạm liên quan tới các hành vi bị cấm trong hoạt động giao dịch chứng khoán;
- Hồ sơ đăng ký niêm yết phải hợp lệ theo quy định của Sở giao dịch chứng khoán TP. HCM.
